Setor imobiliário surpreende em 2025 com oportunidades e crescimento

Setor imobiliário apresenta forte desempenho em 2025, aponta análise de mercado

Apesar do cenário de juros elevados, o mercado imobiliário vem se destacando como um dos principais atores de 2025. Segundo um estudo recente realizado pela Quantum Finance, vários fatores estão impulsionando a recuperação e o crescimento desse segmento.

Entre os motivos que explicam essa retomada, estão a distribuição consistente de dividendos por parte das empresas do setor, a valorização contínua dos imóveis, a diminuição do desemprego e a expansão de programas sociais como o Minha Casa, Minha Vida. Esses elementos têm colaborado para aumentar o interesse dos investidores e fortalecer o setor.

Índice de fundos imobiliários em alta

O IFIX, índice que inclui os fundos imobiliários mais negociados na B3, vem apresentando uma trajetória de alta constante. No acumulado do ano, já registra uma valorização superior a 10%, superando outros indicadores do mercado financeiro.

De acordo com Leonardo Verissimo, analista de FIIs da Eleven Financial, o setor ainda oferece boas oportunidades de investimento. Ele ressalta que o índice está atualmente com um desconto médio de 12% em relação ao valor patrimonial, indicando espaço para novas valorizações.

Fundos de papel e de tijolo mantêm desempenho similar

Dados apresentados pela Quantum Finance indicam que, ao longo de 2025, os fundos de papel (que investem em recebíveis) e de tijolo (que envolvem imóveis físicos) têm tido retornos próximos, ambos atingindo cerca de 12% de alta no ano.

Contudo, Verissimo explica que há diferenças importantes entre esses segmentos. Os fundos de recebíveis ainda sofrem impactos pela marcação a mercado, enquanto os de tijolo enfrentam avaliações afetadas por maior taxa de desconto aplicada aos seus fluxos de caixa. Esses fatores podem influenciar as valorizações futuras.

Setores liderando o segmento imobiliário

Segundo o estudo, entre os fundos de tijolo, os investimentos em shopping centers e imóveis rurais têm se mostrado particularmente favoráveis. Os shoppings, em especial, vêm apresentando crescimento na receita operacional, aumento nas vendas por metro quadrado e inadimplência controlada, na casa de 5% a 6%.

Desempenho do índice IMOB supera o Ibovespa

Outro destaque é o índice IMOB, que acompanha as ações do setor imobiliário. Nos 12 meses de 2025, o índice tem ultrapassado o Ibovespa, refletindo a maior atratividade dos papéis do mercado imobiliário. Segundo Verissimo, investimentos como a LOGG3, negociada pela metade do seu valor patrimonial, representam oportunidades de compra devido ao desconto expressivo.

Perspectivas futuras

Apesar das altas já conquistadas, há espaço para crescimento adicional nas ações e fundos imobiliários. Verissimo afirma que o setor ainda apresenta atratividade devido às diferenças de valuation, descontos significativos e potencial de valorização dos ativos.

Fundos de imóveis lideram o desempenho

Outro resultado importante da análise mostra que os fundos ligados ao setor imobiliário, especialmente aqueles com foco em shopping centers e imóveis rurais, estão entre os melhores nesse ciclo de 2025. Estes fundos vêm se beneficiando do aumento na receita e da estabilidade na inadimplência.

Ao mesmo tempo, o índice IMOB apresenta desempenho superior ao Ibovespa, puxado por grandes descontos nos papéis do setor, o que favorece a valorização das ações.

Impacto de políticas e cenário econômico

Os especialistas também destacam que o cenário de juros mais altos, aliado à continuidade de políticas de estímulo à construção civil e ao mercado imobiliário, são fatores que sustentam essa fase de crescimento. Além disso, a valorização do mercado imobiliário vem atraindo cada vez mais investidores, tanto institucionais quanto particulares.

Em resumo, o setor imobiliário demonstra sinais sólidos de recuperação e potencial de expansão, consolidando-se como uma das principais apostas de investimento para o restante de 2025.

Fonte: Money Times