Descubra por que essa ação pode ser uma oportunidade escondida

Oportunidade de Investimento: Bradesco BBI recomenda compra de ações negligenciadas

Uma análise recente realizada pelo banco de investimentos Bradesco BBI aponta para uma oportunidade única no mercado de ações. Segundo os profissionais, há um ativo considerado subvalorizado e pouco explorado pelos investidores, que apresenta potencial de alta considerável e merece destaque na carteira de investidores inteligentes.

Contexto da recomendação

Após uma queda de aproximadamente 20% desde o início do ano, o ativo em questão vem sendo negligenciado, apesar de suas boas perspectivas de crescimento e desempenho favorável. Especialistas avaliam que sua relação risco-retorno está bastante atraente, sobretudo diante de uma recuperação prevista para o mercado de papel, embalagens e celulose no próximo trimestre de 2025.

De acordo com Rafael Barcellos e Renato Chanes, analistas do banco, o ativo oferece uma oportunidade de entrada acessível, pois apresenta uma relação de múltiplos de avaliação ainda abaixo do mercado, aliado a um mix diversificado de negócios que inclui papéis, embalagens e diferentes fibras de celulose.

Razões para considerar a ação

• Negociação atrativa: as unidades do ativo estão sendo negociadas a 5,2 vezes o múltiplo EV/Ebitda para 2026, demonstrando uma assimetria de valorização bastante interessante.
• Segurança na diversificação: a presença de diversas operações no setor de papel, embalagens e celulose, com diferentes segmentos de fibras, aumenta a estabilidade do fluxo de caixa.
• Perspectivas de crescimento: estima-se que o Ebitda alcance R$ 8,5 bilhões em 2025 e R$ 9,9 bilhões em 2026, indicando um crescimento de 15 a 17% na comparação com o ano anterior.
• Foco na geração de caixa: melhorias na eficiência operacional aceleram a capacidade de geração de recursos financeiros, facilitando o processo de redução de endividamento.
• Desalavancagem programada: a projeção é que a relação dívida líquida/Ebitda caia de 3,9x no primeiro trimestre de 2025 para 2,5x ao final de 2026, fortalecendo a saúde financeira.

Motivos adicionais para a valorização

Outro ponto relevante levantado pelos analistas é a baixa sensibilidade do ativo às variações cambiais, em especial à valorização do real, o que fortalece sua atratividade em cenários de real fortalecido. Além disso, há uma visão de que o cenário de recuperação de preços da celulose, especialmente no último trimestre do próximo ano, pode impulsionar ainda mais o desempenho do ativo.

Resultado esperado

A expectativa do Bradesco BBI é de que a ação possa apresentar uma alta de até 32,84%, com o preço-alvo fixado em R$ 25, tornando-se a principal recomendação do banco dentro do setor de papel e celulose.

Conclusão

Para os analistas, a condição atual da ação representa uma excelente oportunidade de entrada com risco controlado, especialmente considerando o cenário de mudanças favoráveis na política econômica doméstica e na recuperação de preços na cadeia produtiva da celulose.

Esta recomendação reforça o papel de destaque que a ação pode assumir na estratégia de diversificação de uma carteira de investimentos, principalmente por sua valorização potencial e bom momento de entrada.

Fonte

Money Times